家庭部門借款餘額占GDP比率是什麼意思？簡單來說，就是國人向銀行借錢買房子、車子，或是繳卡費、信貸等等借貸的加總，而其中最大的借款是房貸，約85%。
政大財政系教授陳國樑表示，最近10年來的研究發現，金融危機跟家庭部門負債的程度高，有非常高的關聯性的。
根據央行的消費貸款及建築貸款餘額，我國家庭負債的消費性貸款裡面，大概首要就是購置住宅貸款超過10兆，然後剩下的消費貸款大概1.3兆，像是信用卡、車貸等等。
景文科大財金系教授章定煊表示，大家的房貸負擔越來越重，就導致你其他消費一直在緊縮，就形成一個惡性循環。
一篇由國際結算銀行3位經濟學家所撰寫的論文，研究了全球54個經濟體，家庭借款與GDP表現之間的關係。
結果指出，家庭借款的增加，短期內雖然有助於經濟成長，但效果只有1年。長期來看，家庭借款占GDP比率每增加1％，將造成整體經濟成長率，下跌0.1％。
除了將影響經濟成長率，陳國樑表示，家庭負債占GDP比率偏高的話，景氣低迷的時間也會被拉長。
不只如此，同一份論文也指出，當家庭借款占GDP比率超過7成的「門檻」時，不管是對GDP或是消費者增長率都會有更強的負面影響。
「今天在台灣有消費能力的是誰？是中壯年。可是現在揹房貸大概是哪個族群？也是中壯年」章定煊補充，最有消費能力的中壯年，卻背上很沉重的房貸，這就導致他們消費力量不足，進而影響國家經濟表現。
儘管我們都知道揹房貸的是青壯年，但有一項數據可能會讓我們更意外。
根據金融聯合徵信中心的調查，去年購屋者的背景調查，年收入在百萬元以下高達61.6％，遠高於年收100~200萬元或年收入200萬元以上的族群。等於台灣主要揹房貸的人是收入最不高的一群人。
「所有政府的政策，包括稅制，它都在鼓勵年輕人買房的情況下，我覺得我們的房市，那種剛性的需求，其實很難去把它抑制下來的。」陳國樑說。
以新青安政策來看，從去年 7 月上路後至今，五大行庫新承作房貸金額，平均就高達 840 億台幣，今年1月份的年增率甚至是去年同期的1.5倍（152.19%），購屋成交量有明顯增加的趨勢。
「我一直都覺得那句話，讓我覺得很不安，就是好幾任的總統，就是包括就是部長都講過，就是要讓年輕人都買得起房子。」陳國樑說，等到所有年青人相信政府覺得要去買房子的時候，其實現在高房價還是低點；相反的，當所有人都買得起房子，那麼我們經濟也完蛋了。
值得注意的是，同一篇論文也提到，「當建築業信貸的擴張，會導致過多資源流入房地產，造成嚴重的資源錯誤配置，甚至排擠到具有技術創新或更有生產力的產業。」
不論是學者或是國際結算銀行都對指標過高提出警告，央行認為，「儘管短期償債壓力增加，但家庭部門有龐大淨資產，在2022年達GDP的8倍以上，因此整體財務體質還算健全。」
除了上述提到的數據之外，有沒有其他指標可以觀察金融狀態是否穩定？也許還可以透過銀行的「逾放比」觀察。逾放比是指銀行放款品質，品質越好等於債務人有正常還債，反之，品質越差表示債務人無法按時還款。
以健全的逾放比3％來說，目前家庭借款的逾放比，從2022年 年底的0.12％略升至0.13％，還處於低點。因此央行就認為，「家庭借款的信用品質不錯。」
但學者持不同看法。
「我們這個比例還算不錯，但是已經開始有漸漸往上爬，這樣的一個情形，所以我覺得家庭部門不動產的逾放比是讓人擔心的。」陳國樑表示。
儘管金融穩定報告中，央行對於家庭還款能力還算樂觀。
但他們也提醒，「銀行利率若走升，以及通膨因素，未來可能還是要注意負債高的家庭，他們還款能力變化，以及新青安借款人對於未來利率變動風險的承受能力。」